文档章节

看懂期权交易

MPRO
 MPRO
发布于 01/25 15:58
字数 464
阅读 13
收藏 0

                                                        
期权的风险要素通常用希腊字母来表示,包括:delta值、gamma值、theta值、vega值、rho值、charm值等。                                                        
                                                        
                                                        
【1】vega    

Vega值是期权价格关于标的资产价格波动率的敏感程度                                                    
vega是期权价格关于标的资产价格波动率的一阶偏导数。                                                    
反映当波动率变化一个单位时(通常用1%来衡量),期权价格理论上的变化,Vega值永远都是正数,值越大,投资者面对波动率变化的风险便越大。                                                    
期权波幅每1%的改变会造成其价若干的变动,也称Vega值                                                    
Vega=期权价格变化/波动率的变化                                                    
指期权费(P)变化与标的汇率波动性(Volatility)变化的敏感性。                                                    
                                                        
【2】delta    

又称对冲值,指的是衡量标的资产价格变动时,期权价格的变化幅度                                                    

Delta=期权价格变化/标的资产的价格变化。                                                

认购期权的Delta值为正数(范围在0和+1之间),因为股价上升时,认购期权的价格也会上升                     

认沽期权的Delta值为负数(范围在-1和0之间),因为股价上升时,认沽期权的价格即会下降                                                    
                                                   
【3】理论价        

是期权合约本身所具有的价值,也就是期权的买方如果立即执行该期权所能获得的收益。                                                
                                            
【4】隐含波动率        

反映标的股价在过去一段时间的波动幅度                                                
权证的隐含波动率越高,其隐含的风险也就越大                                                
认购权证波动率小时买入,认沽权证波动率大时卖出。

是市场对相关资产(正股或指数)未来一段时间内的波动预期,与权证价格是同方向变化                                                
 

 

© 著作权归作者所有

共有 人打赏支持
MPRO

MPRO

粉丝 15
博文 47
码字总数 9718
作品 3
徐汇
后端工程师
私信 提问
基于 Python 的开源量化交易平台开发框架--VN.PY

vn.py - 基于 Python 的开源交易平台开发框架 项目简介 vn.py 项目起源于国内私募的自主交易系统,2015 年初启动时只是单纯的交易 API 接口的 Python 封装。随着业内关注度的上升和社区不断的...

匿名
2016/12/22
4.5K
1
vn.py v1.7.2 发布,开源量化交易程序开发框架

vn.py v1.7.2 发布,vn.py 是基于 Python 的开源量化交易程序开发框架,起源于国内私募的自主量化交易系统,目前已经成长为一套全功能的交易程序开发框架,用户群体也日渐多样化,包括私募基...

周其
2017/12/09
1K
3
上海证券交易所技术规范白皮书 2017.12

上海证券交易所技术规范白皮书 目 录 一、前言 1.1概述 1.2目的 1.3业务范围及对象 二、技术公司交易业务简介 2.1交易业务 2.1.1竞价撮合平台 2.1.2综合业务平台 2.1.3期权业务平台 2.1.4港股...

东皇巴顿
2017/12/22
0
0
[笔记]Implied Risk Neutral Distribution

1. 前言 最近关注了一个非常不错的微信公众号,叫做伽玛交易员(微信号:gammatrader)。微信号的主人是一位非常出色的期权交易员,之前一直在香港从事期权交易。网上有一篇关于他的小传htt...

Clever Liu
2016/07/19
0
0
vn.py v1.7.3 发布,开源量化交易程序开发框架

vn.py 是基于 Python 的开源量化交易程序开发框架,起源于国内私募的自主量化交易系统,目前已经成长为一套全功能的交易程序开发框架。 vn.py v1.7.3 更新内容: 接口: 移除 okcoin 和 huob...

王练
01/21
1K
1

没有更多内容

加载失败,请刷新页面

加载更多

关于ElasticSearch的使用过程遇到的问题

由于作者从官网下载了ES5.6.10的安装包,解压之后就开始运行ES,前面一切正常。 后面某个查询条件失效。 解决: 1.先试了把单个查询条件撤离出来,当成一个Test来跑,发现还是获取不到值,表...

DoLo-lty
5分钟前
0
0
sed 替换文本内得路径字符等等

1. 句子 sed -i 's%/opt/apache-maven-3.5.3/conf/settings.xml%/data/opt/apache-maven-3.5.3/conf/settings.xml%g' ./*/config.xml 2. 解释 sed linux 一个文件流式处理的工具 2.1 -i 在当......

Aruforce
6分钟前
0
0
mysql_索引

索引类型 哈希表 有序数组 搜索树 MySQL索引 B-树 B+树 innodb的索引 索引维护 关于自增主键的使用 参考 极客时间《mysql实战45讲》

grace_233
6分钟前
0
0
“入乡随俗,服务为主” 发明者量化兼容麦语言啦!

5年时光 我们裹挟前行。发明者量化从筚路蓝缕到步履蹒跚,从以“区块链资产交易”为阵地,再到以“内外盘商品期货”为依托。再到今天全面兼容“麦语言”。每一步,我们始终都在为建立一个优秀...

酒逢知己千杯少
8分钟前
0
0
session深入探讨

简介 session,会话,其实是一个容易让人误解的词。它总跟web系统的会话挂钩,利用session,javaweb项目实现了登录状态的控制。坊间流传,关闭浏览器,就是关闭了web系统的会话。其实浏览器对...

千里明月
9分钟前
0
0

没有更多内容

加载失败,请刷新页面

加载更多

返回顶部
顶部